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2025小微贷款新政：银行放贷力度与利率解析

政策背景与目标

最近，国家金融监督管理总局发布了《关于做好2025年小微企业金融服务工作的通知》，明确了2025年小微企业金融服务的总体目标。简单来说，就是要让银行对小微企业的贷款增速不低于整体贷款增速，并且合理设定贷款利率。这一政策的核心就是“保量、提质、稳价、优结构”，全面提升小微企业金融服务的质量和效率。

放贷力度显著增强

普惠小微贷款增速领先

从数据上看，银行业金融机构对小微企业的放贷力度确实增强了。截至2024年四季度末，人民币普惠小微贷款余额达到了32.93万亿元，同比增长了14.6%，比整体贷款增速高出7个百分点。到了2025年一季度末，这个数字进一步增长到35.3万亿元，同比增幅为12.5%。

具体来看，多家上市银行的年报显示，他们的普惠型小微企业贷款增速高于整体贷款增速。比如，招商银行截至去年末的普惠型小微企业贷款余额达到了8876.79亿元，比上一年增加了834.00亿元，增幅达到10.37%，这比该行的整体贷款增速高出了4.19个百分点。民生银行的情况也类似，截至去年末普惠型小微企业贷款余额为6627.18亿元，比上年末增长了8.24%，同样超过了各项贷款的平均增速。

实际利率水平下降

各大银行积极响应降息政策

在信贷服务价格方面，《通知》要求银行业金融机构根据LPR等因素科学合理设定普惠型小微企业贷款利率。各大银行积极响应政策号召，纷纷下调了相关贷款利率。以交通银行为例，去年其普惠型小微企业贷款累放平均利率降至3.23%，同比下降了20个基点；招商银行新发放普惠型小微企业贷款平均利率为4.22%，相比之前降低了26个基点。建设银行和邮储银行也分别将新发放普惠型小微企业贷款利率降至3.54%和4.16%，显示出明显的降息趋势。

风险管理与不良率变化

部分银行不良率上升的原因

尽管放贷力度增强，但在经济环境变化下，部分银行的小企业贷款不良率有所上升。例如，交通银行去年末普惠型小微企业贷款不良率为0.98%，比前一年提高了0.28个百分点；邮储银行小企业贷款不良率则从上一年度的1.05%升至1.38%。针对这一情况，《通知》强调要加强小微企业金融业务风险管理，做实贷款风险分类并加大不良贷款处置力度。此外，国家金融监督管理总局还推动建立了覆盖全国的政府性融资担保体系，以降低小微企业的融资成本和风险。

优化信贷结构与续贷政策

首贷户发掘与续贷支持

《通知》还提出了优化供给结构的要求，鼓励银行业金融机构做好首贷户发掘与培育工作，同时加大续贷政策落实力度。据统计，截至今年一季度末，全国范围内续贷余额已达到7.4万亿元，同比增长35.7%。这些措施不仅有助于提高活跃小微经营主体的融资覆盖面，还能帮助企业维持现金流，实现稳定运营。例如，无还本续贷政策允许借款人在贷款到期时无须偿还本金，仅需支付利息，即可与金融机构重新签订贷款合同，将贷款期限延长，从而帮助企业渡过难关。

展望未来

2025年小微贷款新政通过保量、提质、稳价、优结构四大方面，全面提升小微企业金融服务的质量和效率。银行业金融机构积极响应政策号召，不仅增强了放贷力度，还大幅下调了贷款利率，为企业提供了更优惠的融资条件。尽管部分银行面临不良率上升的风险，但监管部门已经采取了一系列措施进行管理和防控。随着政策的深入实施，小微企业金融服务将迎来更加健康和可持续的发展。我们有理由相信，未来小微企业将获得更好的金融支持，助力它们茁壮成长。

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